Banco de México. En su informe sobre el Sistema Financiero, deja ver que el país cuenta con un sistema financiero sólido, pero que variables como las tasas de interés y tipo de cambio no están exentas de las presiones de los mercados internacionales. Indica el Banco Central que se deben continuar aplicando medidas para fortalecer y preservar el sistema financiero, ante embates del exterior, para lo cual es necesario que las reformas aprobadas sean implementadas adecuadamente. El elevado monto de reservas internacionales (más de $190 millones de dólares son un mitigante para contrarrestar momentos de inestabilidad de los mercados financieros mundiales.
I. LA IMPORTANCIA DE LA ESTABILIDAD FINANCIERA
La Estabilidad financiera es una situación en la cual el sistema financiero (conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión) es capaz de evitar o resistir choques de diversa naturaleza e intensidad, sin alterar sustancialmente los servicios de intermediación que presta la economía. La Estabilidad financiera es un prerequisito para crecer, pero no lo garantiza el crecimiento.
Entre los determinantes de la estabilidad financiera se cuenta con:
– Inflación baja y estable.
– Tasas de interés reducidas.
– Estabilidad cambiaria.
– Déficit en cuenta corriente fácilmente financiable.
– Finanzas Públicas sanas, es decir, evitar un exceso de gasto del gobierno con relación a sus ingresos.
– Contar con un sistema financiero sólido.
-Contar con mitigantes para hacer frente a la volatilidad de los mercados financieros internacionales.
En cuanto a este entorno, México ha mantenido Inflación y tasas bajas, estabilidad en el tipo de cambio; finanzas públicas sanas y tiene un sistema financiero sólido. Sin embargo, no está ausente de resentir los efectos de la reciente volatilidad de los mercados financieros internacionales, y la baja del precio del petróleo, ya que los recursos por exportación de crudo, representan una tercera parte de los ingresos del gobierno federal. Es importante considerar que, a lo largo del año, las reservas internacionales continuaron con una tendencia al alza, alcanzando un máximo histórico, al rebasar los 191 mil millones de dólares.
II. SOLVENCIA DE LA BANCA COMERCIAL
La solvencia de la Banca Comercial se mide a través de:
-El índice de capitalización; se calcula dividiendo el capital neto entre los activos ponderados por riesgo, este debe ser como mínimo del 10.5 por ciento. Es decir, de cada 100 pesos que presta el banco, 90 pesos los puede hacer con dinero que capta del público y los diez pesos restantes de su bolsa. En México estos estándares están por encima de ese nivel, el índice de capitalización del sistema financiero Mexicano se ubico en agosto de 2014 en 15.8 por ciento.
Índice de capitalización del sistema financiero
Por ciento
– El Capital del sistema financiero; el cual se redujo transitoriamente en el último trimestre de 2013, debido a los adelantos en el pago de dividendos, por parte de varios bancos antes de que entrara en vigor la Reforma Hacendaria, tendencia que se revirtió parcialmente durante el primer semestre de 2014. Algunos bancos medianos han perdido la holgura con la que operaban hace un año, por lo cual tendrán que aumentar el capital si desean incrementar sus activos al mismo ritmo que en años recientes.
– El índice de apalancamiento; que el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (CSBB) lo propone como el capital básico, dividido entre los activos totales, y que el monto mínimo, aunque aún no se ha determinado con precisión, sea entre tres por ciento y seis por ciento. Durante los últimos años el índice de apalancamiento en el Sistema Financiero Mexicano se ha mantenido por encima del nueve por ciento.
La banca comercial ha tenido como uno de sus ejes mantener bajos índices de cartera vencida. Como se observa en la siguiente gráfica, en años de crisis como 2009, se elevan los índices de impago, principalmente por parte de los consumidores (tarjetas de crédito). La industria manufacturera muestra un comportamiento estable, mientras que la construcción presenta un crecimiento significativo de cartera vencida, en lo que va del 2014, debido a la crisis de las tres grandes desarrolladoras de vivienda (Geo, Homex y Urbi). No obstante lo anterior, la cartera vencida en su conjunto se encuentra en un nivel del cuatro por ciento.
III. FUENTES ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
No obstante que la Banca Comercial es el mayor otorgante de financiamiento al Sector Privado no Financiero, consumo, vivienda, empresas medianas y pequeñas, existen otras entidades financieras que han venido a complementar el otorgamiento de dicho crédito.
Del total del Financiamiento al Sector Privado no Financiero, el 75.5 por ciento es financiamiento interno y el 24.5 por ciento restante, es de origen externo. Dentro del financiamiento doméstico, la banca comercial es el mayor otorgante al participar con un 40.1 por ciento, le sigue el Infonavit con el 16.3 por ciento y los intermediarios no bancarios con el 6.8 por ciento. Con respecto al financiamiento externo, que participa con el 24.5 por ciento del total, la emisión de instrumentos de deuda (papel comercial, bonos y colocaciones en el exterior) contribuye con el 15.6 por ciento mientras que el crédito externo con el 8.9 por ciento restante.
CONCLUSIONES
La independencia del Banco de México ha sido fundamental para mantener la estabilidad financiera en el país. Sin embargo, altibajos en las tasas de interés y tipo de cambio, están hoy sujetos a la volatilidad de los mercados internacionales, y a la inminente alza de tasas de interés en los Estados Unidos. Lo que queda claro es que ante una eventual caída del precio del petróleo, las autoridades mantendrán la estabilidad financiera, aunque ello obligará a reducir el ritmo de la actividad económica.
No hay duda que el país requiere de mayores volúmenes de crédito y menos oneroso. La Reforma Financiera está ayudando a fortalecer la competencia entre los mismos bancos y, de estos, con otras entidades financieras no bancarias.
Finalmente, existen todos los elementos para afirmar que la banca comercial en México presenta solidez; que los depósitos del público en los bancos están seguros y bien respaldados; que la estabilidad financiera es razonable, pero que no estamos exentos de los embates que puedan surgir a nivel internacional.
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https://www.youtube.com/watch?v=XviOPyNLIHU
FUENTES.
http://www.proyeccioneseconomicas.com
http://www.banxico.org.mx
Liga video conferencia de Banxico
http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/material-educativo/basico/fichas-sistema-financiero.html