La producción y distribución de contenidos audiovisuales ha comenzado una etapa de transición en la que tiene lugar una importante diversificación de jugadores y la implementación de nuevas estrategias para llegar a las audiencias.
En términos generales, testificamos hoy una reconfiguración en el escenario competitivo en estos mercados.
Un evento estratégico recurrente ha consistido en la concentración o fusión de empresas generadoras de contenidos, motivadas por la posibilidad de captar y atraer a un mayor número de consumidores, con la búsqueda de economías de escala y economías de alcance, mediante la consolidación de jugadores que atienden a un mismo mercado.
Mas allá de esas eficiencias de mercado, esta referida vía de fortalecimiento aparentemente competitivo tiene el riesgo de reducir la pluralidad y diversidad de alternativas de consumo de contenidos disponibles, así como un mayor poder para la fijación unilateral de precios en detrimento del bienestar del consumidor.
Mientras que por el lado de los distribuidores de estos contenidos amenaza con un mayor control de precios a favor del conglomerado resultante, con efectos igualmente negativos para la competencia con otros generadores de contenidos, al imposibilitarse una capacidad de oferta similar.
Una operación que tiene el potencial de alcanzar este escenario es la adquisición y concentración de 21st Century Fox (Fox) por de Walt Disney Company (Disney).
Es así que diversas autoridades regulatorias alrededor del mundo han alertado e impedido la materialización de estos efectos nocivos para la competencia, los consumidores y mercados de distribución de contenidos audiovisuales.
Ante el elevado alcance que tiene el consumo de contenidos audiovisuales a través de la TV de Paga en Argentina (8 de cada 10 hogares tienen acceso), principal vía de difusión de estos, especialmente aquellos deportivos, es que amerita realizar un análisis puntual sobre la potencial incidencia de esta operación en este país. Ello a partir de que la fusión Disney-Fox consolidaría las señales de dos principales grupos de medios transmitidos en la parrilla programática disponible para los hogares argentinos por esta vía audiovisual.
Consumo de Contenidos Audiovisuales en TV de Paga
La relevancia de la televisión argentina se dio desde su nacimiento. Amerita recordar que las primeras imágenes transmitidas en este país fueron del último discurso público de Eva Perón. Desde entonces, la televisión en Argentina se ha consolidado como uno de los principales medios de difusión.
En lo que toca al mercado de TV de paga, ocho de cada diez hogares cuentan con el servicio, cifra que se alcanzó y se ha mantenido estable desde hace una década. En Argentina, donde la pasión por los deportes es notable, los consumidores se han volcado por la contratación de este servicio audiovisual para así poder tener acceso a la mayor cantidad de encuentros deportivos.
La visualización de contenidos de TV Abierta en Argentina ha perdido terreno, en términos de audiencia, frente a la TV de Paga en el transcurso del tiempo. La TV de Paga pasó de registrar un nivel de 44% de preferencia de las audiencias en 2012, a 57% en 2018, equivalente a un crecimiento de 13 puntos porcentuales (p.p.) en tan sólo 6 años. Este incremento es atribuible, en parte, a la creciente cantidad de programas deportivos y partidos transmitidos en exclusiva por TV de Paga, al obligar a los consumidores que buscan este tipo de contenido a contratar el servicio.
Éste es uno de los principales tipos de contenidos que los usuarios argentinos buscan consumir, entre ellos el futbol.
Audiencia de las Señales de Disney-Fox en TV de Paga
Precisamente, en este mercado, la fusión entre Disney y Fox generará condiciones disruptivas, puesto que las señales de este potencial conglomerado registran una marcada preferencia entre los audiencias frente al que alcanza el resto de sus competidores.
En términos de audiencia de canales de TV paga, con base en información de mercado, se estima que en aquellos países de la región en donde Disney (ESPN) y Fox (Fox Sports) tienen una presencia importante, la audiencia de todos sus canales básicos alcanzaría entre 30% y 50% del total. Si se miran sólo canales de deportes básicos, la audiencia de los canales de ESPN y Fox Sports ascendería a un rango entre 60% y 70% del total de la preferencia de la audiencia.
Disney y Fox poseen los dos canales deportivos con mayor alcance y popularidad entre los hogares con TV de paga en la región latinoamericana, al proveer las señales de ESPN y Fox Sports. Argentina es el país que registra el mayor nivel de contratación de paquetes (62% del total de hogares) que incluyen estos canales.
Juntos ESPN y Fox tienen la titularidad de los derechos de distribución de TV paga para Latinoamérica de la gran mayoría de eventos deportivos internacionales más relevantes. Esto implica que la fusión entre estas dos empresas puede generar una virtual monopolización del contenido deportivo ofrecido a los consumidores.
No sólo de la transmisión de encuentros de futbol, sino que la concentración también será alta en deportes igualmente relevantes, a saber: Tenis (ESPN tiene los derechos de trasmisión del 100% de los partidos de los principales torneos internacionales), Automovilismo (Fox tiene los derechos de transmisión del 100% de los eventos de la Fórmula 1), Rugby (ESPN tiene los derechos de transmisión del 100% de los encuentros de los principales torneos internacionales) y Ciclismo (ESPN tiene los derechos de transmisión del 100% de los principales eventos internacionales).
Potenciales Efectos en el Bienestar los Consumidores de TV Paga
En Argentina, los principales operadores de TV de Paga ofrecen en total 48 señales deportivas (incluyendo canales en definición estándar y alta definición), 17 de ellos son provistos por Disney o Fox. Esto implica que más de una tercera parte (35.4%) son brindadas por una de estas empresas, proporción casi dos veces superior a la que ostenta DirecTV (18.8%), como segundo lugar por el número de señales ofrecidas.
Esto implica que la fusión entre Disney y Fox acapararía más de un tercio de la oferta de canales deportivos en TV de Paga.
Ello incidiría directamente en la obtención de un mayor poder de negociación del grupo de medios frente a los proveedores del servicio, que podría generar mayores costos de transmisión de estos canales, ante la marcada concentración en contenido y preferencia de las audiencias frente al resto de los competidores.
Esta asimetría en el poder de negociación puede presionar al alza los costos de adquisición de sus contenidos, pues el nuevo conglomerado tendría la posibilidad de extraer rentas económicas extraordinarias en negociaciones contractuales y comerciales frente a los operadores de TV de paga, que generaría un efecto indirecto al consumidor final al transferirse un potencial aumento en costos al precio de los paquetes de canales.
Adicionalmente, la posible incidencia negativa sobre los consumidores podría ser mayor dependiendo del plan contratado.
Al analizar la oferta de los principales operadores de TV de Paga de Argentina por rango de precios, se identifica una mayor dependencia de los canales y contenidos de Disney y Fox en los paquetes de menor costo (básicos con precio menor a $1,800 ARS), al registrar un promedio de 6 de cada 10 señales provistas por estos grupos de medios. Mientras que en los paquetes de mayor precio (premium con precio superior a $1,800 ARS) esta proporción desciende a 45.1%, además de aumentar significativamente el número de grupos de medios oferentes, al pasar de 6 a 10 en el comparativo con aquellos básicos.
Esta configuración en la oferta de contenidos y señales deportivas implica que un cambio en las condiciones comerciales, a partir de la fusión entre Disney y Fox, sería resentido principalmente por los suscriptores de TV de paga que cuentan con menores alternativas de consumo de contenidos deportivos, es decir, los consumidores de menor poder adquisitivo.
Apuntes para la Autoridad Regulatoria
La fusión de Disney y Fox en el segmento de contenido deportivo amenaza con impactar los niveles de concentración de contenidos bajo un mismo conglomerado con efectos consecuentes en la dinámica competitiva, en los precios de adquisición y distribución de estos, así como en el bienestar de consumidores y operadores de TV de Paga.
Al respecto, esta fusión no sólo permitiría que el conglomerado se convierta en el principal proveedor de contenidos de TV de paga en términos de audiencia, sino que tiene el potencial de producir efectos anticompetitivos en contra de los proveedores del servicio, a través de una mayor captación de pauta publicitaria, un mayor control y posible determinación unilateral de los costos de distribución, así como derivado de un mayor poder de negociación en su fijación.
Desde el punto de vista del bienestar de los consumidores, las afectaciones podrían resultar del ejercicio del poder de mercado y elevada preferencia de las audiencias que la empresa ostentaría tras la fusión. Ello, a través de controlar contenido exclusivo que superará considerablemente al ofrecido por sus competidores y que redunde en incrementos en los precios finales de sus canales, así como derivado de un desplazamiento del contenido de sus parrillas a plataformas por suscripción.
Asimismo, es menester destacar los potenciales afectos en el mercado laboral, puesto que como las mismas partes involucradas lo han manifestado previamente, se espera eliminar cualquier contenido, canal o plataforma redundante, por lo que se avecina una pérdida de empleos.
Por ello la autoridad supervisora de esta integración tiene la responsabilidad de definir condiciones que velen por los intereses de la industria y el bienestar de los consumidores, tomando en cuenta la relevancia de mantener ambas alternativas, especialmente en el segmento de contenido deportivo.
Este análisis e identificación de efectos contrarios a la dinámica competitiva, al bienestar de los consumidores y al empleo de la industria deben ser valorados por la autoridad revisora de la concentración en Argentina que, a su vez, cuenta con diferentes puntos de partida para su evaluación y resolución, a partir de la aprobación condicionada en varios territorios de la región, como son los casos de Brasil[1] y México[2].
En estos se dispuso la desincorporación de las señales de Fox Sports, con el propósito de prevenir la realización de consecuencias negativas para el consumidor, derivadas de la concentración de un proveedor de contenido con la gran mayoría (o casi la totalidad en algunos casos) de la parrilla deportiva ofrecida en paquetes de TV de paga.
Con base en estas determinaciones y con el fin de prevenir una afectación a los consumidores de contenidos deportivos (especialmente aquellos de menor poder adquisitivo), es previsible que el órgano competente dicte remedios regulatorios que eliminen esta posibilidad, como ya lo han hecho sus homólogos en otros países y regiones.
