educación financiera archivos - El Semanario Sin Límites

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El casado, casa quiere.
Dicho popular.

Si lo hiciera de nuevo…

Compartí con mis hijos lo que considero una experiencia importante. Me casé hace 27 años y lo primero que hicimos fue comprar una casa. Consumió el 100% de lo que Martha y yo teníamos, incluso un poco más al pedir un préstamo. Después de cinco años, nos mudamos (los hijos crecían y necesitaban un espacio más grande). Es una situación frecuente, además del dinero para mejorar tu primera casa o departamento y que nadie valora cuando la vendes. Este ejercicio compara los resultados en el tiempo, comprando una casa versus invirtiendo esa cantidad en empresas (Bolsa).

Supuestos: monto inicial de $10 mdp y $500,000 si compro la casa; 50% Bolsa y 50% bonos; rendimiento anual 20% en Bolsa (en 20 años metodología SNX registra 21% anual), 4.5% en bonos y 5.0% de inflación. La matriz permite además considerar distintos ahorros al mes.

Resultados

El resultado puede variar en función de los supuestos, pero lo que pretendo es evidenciar cómo invertir y comprar una casa o departamento después de unos años resulta mucho más “inteligente” financieramente que comprar una casa de inicio. Además, con los años, descubres que tus necesidades familiares cambian y tienen una mejor idea del tipo de casa que te funciona mejor. Comprando la casa 15 años después el saldo es $2.6 mdd sin ahorrar nada. Invirtiendo el saldo en 15 años es de $52.1 mdp. Tienes para una mejor casa y además un buen patrimonio.

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No es tu culpa nacer pobre, sí es tu culpa morir pobre.
Bill Gates.

¿Cómo invierten los individuos de mayor patrimonio?

Entre mayor educación financiera, mayor es la creación de patrimonio y mayor es el componente “empresarial” en los portafolios de inversión. El componente empresarial son las inversiones en acciones (bursátiles), un estudio reciente sobre la composición de carteras de individuos de mayor patrimonio en Estados Unidos indica que una vez que se alcanza un patrimonio neto de $100 MDD, el componente en bolsa representa aproximadamente el 50% del patrimonio neto. Aunque la meta de $100 MDD resulta ambiciosa, el mensaje es contundente una vez más: la inversión bursátil ha sido y seguirá siendo la mejor manera de construir patrimonios.

50% en Bolsa

En Estados Unidos, un inversionista de “Alto Patrimonio Neto” se define como alguien con $3 MDD o más en activos invertibles –no incluye valor de residencia principal–. Los calificados con “Patrimonio Neto Ultra Alto” tienen $30 MDD o más de activos invertibles. U.S. Trust, el área de Private Wealth Management de Bank of America, realizó una encuesta de High Net Worth de 2019 que constó de 892 adultos de alto patrimonio. La asignación promedio de activos para los encuestados fue: 55% de acciones, 21% bonos, 15% efectivo y 9% otros.

Por generaciones… la voz de la experiencia

Resulta particularmente interesante analizar los resultados que mostró la asignación de activos de High Net Worth por generaciones. Las cuatro generaciones encuestadas fueron –resultado página siguiente–:

~ Millennials: edades 21 – 37 (nacido 1981 – 1997).
~ Generación X: edades 38-53 (nacido 1965-1980).
~ Baby Boomers: edades 54 – 72 (nacido 1946-1964).
~ Generación silenciosa: mayores de 73 años (nacidos antes de 1946).

Después de los buenos años en la Bolsa en Estados Unidos, es comprensible que la mayoría de las generaciones hayan aumentado su asignación de acciones. Los Millennials, en general, han visto buenos tiempos desde 2010. Ahora que están entrando en años de mayores ingresos y con mejor educación financiera, la tendencia hacia una mayor asignación de acciones en sus portafolios debería continuar. Es de llamar la atención cómo personas mayores de 73 años tienen una asignación del 61% en acciones. Los mayores de 73 años lo han visto todo, y aun así, prefieren acciones. Todo indica que la experiencia les ha enseñado que mantener el rumbo a largo plazo es el camino por seguir a pesar de que las Bolsas en Estados Unidos han estado en máximos históricos. Para ellos, la inversión a largo plazo ha demostrado ser correcta.

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